В статье разберемся, что же такое ICO, какие есть риски при его проведении или инвестировании в токены, а также дадим советы, на что надо обратить внимание при выборе перспективного ICO.
Основы: что такое ICO и цели его проведения
Initial Coin Offering (сокращенно ICO) переводится как первичное размещение монет. ICO используется компаниями для привлечения начального капитала для создания и развития программного продукта, путем предпродажи токенов проекта. Во время ICO инвестор может купить токен за фиатные деньги или топовые криптовалюты (биткоин, эфир), рассчитывая, что в дальнейшем, после выхода купленной монеты на биржи, ее курс начнет расти.
Цели проведения со стороны инициаторов ICO – получить средства, необходимые для запуска проекта. Очень часто молодые компании могут начать привлекать средства путем первичного размещения монет даже не имея ни то, что наработок и работающей программы, но даже штата программистов. Еще не так давно можно было выйти на рынок ICO, имея лишь уникальную идею и желание ее воплотить. Теперь же, после того, как многие ICO после сбора средств так и не выпустили готового продукта, а инвесторы получили убытки, в такие проекты вложить деньги очередь из желающих уже не выстраивается. Сейчас инвестиции текут в основном в проекты известных разработчиков или готовые серьезные проекты, которые ищут инвестиций для развития, но уже имеют «готовый продукт».
Инвесторов в ICO привлекает два момента:
- – возможная спекулятивная прибыль: купить монеты до выхода их на биржу дешево и продать когда цена на них вырастет. Иногда, стоимость монет сможет вырасти в сотни или даже тысячи раз, по сравнению с ценой во время ICO. Взять нашумевший пример Эфириума, Часто даже во время самого ICO стоимость монет может меняться. Например, в первую неделю продаж новой монеты ее стоимость будет 1 доллар, во вторую и третью 2 и 3 USD соответственно;
- – купить недорого токены, которые можно потом использовать по прямому назначению в проекте. Например, геймер может купить на предпродаже дешево токены, которые потом будут использоваться в играх и стоить гораздо дороже.
Правовой статус ICO и риски при участии в нем
На данный момент правовой статус ICO не определен ни в одной стране мира, как и нет ни каких механизмов его налогооблажения или урегулирования его операций. Пока в мире даже не пришли к единому мнению о самом понятии «криптовалюта». Так что привлечение инвестиций путем продажи токенов не является нелегальным, хотя и совсем легальным назвать его тоже нельзя.
Общее правовое урегулирование инвестирования в разных странах имеет свои особенности. Поэтому, во многих White paper изначально указывается, что их участниками не могут быть граждане США или территорий под юрисдикцией штатов. США известны жесткостью в вопросах урегулирования вопросов инвестирования. В любом случае, если Вы сами решили стать организатором ICO, то в Вашем штате обязательно должен быть хороший юрист.
Сейчас, инвесторам, принимающим участие в ICO и приобретающим токены, не дается никаких гарантий. Да, на вложенные деньги Вам должны дать количество монет, исходя из цены, установленной организаторами. Но впоследствии купленные Вами монеты могут так ни когда и не выйти на рынок (например на биржи), но даже и в случае появления монеты на биржах, их стоимость может упасть до нуля вне зависимости от того, какую цену Вы за них заплатили. Также компания-эмитент токенов никогда не обязывается выкупить их у держателей по какой-либо цене. Практическая безнаказанность и отсутствие действующего законодательства в сфере ICO привели к огромному количеству мусорных ICO, от которых инвесторы понесли убытки. Компании просто собирали деньги, продавая монеты и исчезали.
Избегаем рисков: как выбрать перспективное ICO
95% подобных стартапов принесут инвесторам только убытки. Поэтому самое важное при покупке токенов во время ICO – это попытаться спрогнозировать, принесут ли инвестиции прибыль или в Вашу коллекцию добавится очередной никому ни нужный щиткоин.
Стоимость монет на бирже в будущем будет зависеть от развития проекта, выпуска ими разных версий программы или сервиса, и последующего их улучшения, а также о том, насколько этот конечный продукт оправдает ожидания пользователей. Как Вы понимаете, заранее знать это в большинстве случаев невозможно. Но есть ряд моментов, на которые стоит обратить внимание перед покупкой монет еще на самом начальном этапе:
- – Команда проекта – пожалуй, главное, на что надо обратить внимание. За ICO должны стоять люди, которые хорошо известны по предыдущим проектам. Многие ICO собирали рекордные суммы только благодаря фамилиям руководителей проекта.
- – Идея проекта – должна быть одновременно реалистичной и дающей пользователям преимущества перед другими схожими проектами. Желательно, чтобы идея была инновационной и не имеющих конкурентов. Главное, чтобы достижение цели проекта было осуществимо в ближайшее время. Не инвестируйте как в заселение марсианских колоний, так и в неизвестные проекты, которые сами себя позиционируют как «убийцы биткоина, Убера или Твиттера». Скорее всего, это будет очередное разочарование, так как при любой идее, даже очень хорошей, тягаться с такими гигантами не получится.
- – Лучше всего, чтобы за ICO стоял уже готовый и работающий прототип, а не просто проект.
- – Если у проекта было очень успешное pre-ICO, то к такому проекту лучше все-таки присмотреться.
- – Убедитесь, что за компанией стоит реально зарегистрированное юридическое лицо.
- – Грамотно оформленный сайт и правильно составленный White paper.
- – Обязательно читайте отзывы на спецфорумах, ветка проекта на bitcointalk обязательна к прочтению.
Помните, даже разрекламированное и очень перспективное с виду ICO может принести своим инвесторам убытки. Поэтому никогда не вкладывайте все деньги в покупку одних токенов, какими бы радужными не были перспективы.