В конце прошлого года инвестиционный гигант Goldman Sachs существенно пересмотрел свое отношение к биткоин-ETF, следует из документации, представленной в американском финансовом регуляторе SEC. Согласно отчетности за четвертый квартал 2024 года, банк сконцентрировал свои усилия на двух основных спотовых фондах, направив в них около $1,5 млрд.
Анализируя структуру портфеля на конец декабря 2024 года, можно выделить два ключевых актива:
- iShares Bitcoin Trust (IBIT), где Goldman Sachs приобрел 24,07 млн акций, оцениваемых почти в $1,27 млрд;
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), с позицией в 3,53 млн акций, стоимостью более $288 млн.
Интересно отметить комментарий аналитика под ником MacroScope: по его расчетам, вложения банка в эти инструменты увеличились практически вдвое — на 88% и 105% соответственно.
Одновременно с этим, финансовый конгломерат изменил стратегию управления активами в сфере криптовалютных ETF. Если ранее, например, во втором квартале того же года, банк диверсифицировал свои инвестиции среди семи различных фондов на сумму около $418 млн, то теперь он сосредоточился только на двух наиболее крупных игроках рынка.
Помимо прямых вложений, Goldman Sachs активно использует производные финансовые инструменты, такие как опционы на акции IBIT и FBTC. Напомним, что торговля этими опционными контрактами была официально разрешена Комиссией по ценным бумагам и биржам США в ноябре 2024 года, что позволило банку расширить возможности для хеджирования рисков и увеличения потенциальной доходности.
Таким образом, действия банка демонстрируют переход от широкой диверсификации к фокусировке на лидирующих продуктах сегмента, а также использование дополнительных рыночных механизмов для усиления позиций в быстро развивающейся области цифровых активов.