Инвестиции в криптовалюту: результаты 2017 года

В течение 2017 года криптовалюты пережили несколько волн активного роста, в результате чего их стоимость увеличилась в десятки раз. На крошечный по меркам финансовых институтов рынок обратили внимание корпорации, центральные банки и миллионы частных пользователей. Криптовалюты стали перспективным инструментом долгосрочного вложения средств. Для определения эффективной стратегии инвестирования следует подробнее изучить динамику рынка в 2017 году.

Особенности криптовалютного рынка

Одна из главных особенностей криптовалютного рынка — изначально низкая стоимость многих активов. Привычные инструменты, такие как акции компаний или драгоценные металлы, поддаются традиционным методам оценки и понятны большинству инвесторов. Блокчейн — относительно новое явление, которое находится в начале своего развития. Рост Bitcoin и других криптовалют происходит относительно низкой базовой стоимости, из-за чего прибыль на инвестицию может достигать нескольких сотен и даже тысяч процентов годовых.

В отсутствии формальных методов оценки заключается и главная опасность криптовалют. Рынок часто оказывается «перегретым» на фоне резкого увеличения интереса к виртуальным монетам в отдельных странах. Начинающие инвесторы часто стремятся купить криптовалюту «здесь и сейчас» по текущей цене, даже если она выглядит необоснованно высокой. После столь резких скачков спроса рынок может переживать глубокие падения, иногда достигающие 70 и более процентов.

Несмотря на значительные колебания курса, криптовалюты остаются одной из самых привлекательных категорий активов для инвестора. Наиболее вероятно, что в долгосрочной перспективе спрос на виртуальные деньги будет оставаться стабильно высоким. Чтобы лучше понять динамику развития рынка, стоит рассмотреть конкретные примеры роста криптовалют в 2017 году.

Рост криптовалют в процентах в 2017 году

Для анализа были выбраны валюты, которые уже существовали на момент 1 января 2017 года, и к концу декабря обладали наибольшей капитализацией. Пальму первенства на крипторынке уже много лет удерживает Bitcoin, однако практически все топовые альткоины обогнали его по показателю доходности. Все данные по росту криптовалют в 2017 году сведены в таблицу.

Анализ данных

На первый взгляд, показатели Bitcoin выглядят достаточно скромно: из приведенного списка по доходности за 2017 год он смог обогнать лишь ZCash. Однако, не стоит воспринимать это как повод для отказа от покупки биткоинов. Монета прочно закрепилась в качестве базового актива для торговли и сохранения стоимости в криптовалютном мире, так что спрос на нее будет оставаться стабильно высоким. Первые фьючерсные контракты на торговлю криптовалютой были созданы именно для Bitcoin, и нет никаких сомнений в том, что именно эта валюта останется доминирующей в мире блокчейна.

Однако, нельзя отрицать тот факт, что 2017 году основными драйверами роста криптовалют стали альткоины. Если в начале года капитализация Bitcoin составляла почти 87% стоимости всех монет на рынке, то через 12 месяцев этот показатель снизился до 50%.

Наиболее высокий рост среди монет из ТОП-15 показали платформы для создания токенов и приложений на базе технологии блокчейн. Первопроходцем на этом поле стала распределенная виртуальная машина Ethereum, курс которой вырос в 96 раз. Лидером роста стал ее китайский аналог NEO, стоимость которого увеличилась более чем в 500 раз.

Валюты, созданные исключительно для расчетов, показали меньший рост. Вероятно, на это повлияло отсутствие интереса со стороны крупных компаний и государств: монеты Monero и ZCash обслуживают в основном теневой сектор. Litecoin показал более высокую доходность: фактически является прямым аналогом Биткойна, но поддерживает технологию ускорения транзакций Segwit.

Особняком стоит криптовалюта Ripple. Несмотря на постоянные упреки сообщества в недостаточной децентрализации, она смогла пробить себе дорогу в корпоративный сегмент и показала хороший рост. Крупные банковские структуры, такие как Mitsubishi UFG и American Express, заявили о начале использования Ripple для обслуживания своей IT-инфраструктуры.

Инвестиции в криптовалюту 2017: итоговый результат

С каждого $1, проинвестированного в 15 перечисленных криптовалют в равной пропорции, инвестор получил бы $121 спустя один год. Следует учесть, что 2017 год оказался крайне удачным для большинства монет. Рынок оправился от падения конца 2013 года, и на криптобиржи бурным потоком полились деньги частных инвесторов. Позитивный новостной фон также внес свой вклад в увеличение капитализации. В сообщениях СМИ стали появляться названия крупных компаний, инвестирующих средства в развитие технологии блокчейн, а государственные чиновники и политики начали всерьез говорить о развитии цифровой экономики.

Примечательно, что рост криптовалюты не был плавным. На графике Ethereum и многих других альткоинов отчетливо видны несколько крупных волн, самая мощная из которых пришлась на весну 2017 года. Периоды бурного роста неизбежно сменяются серьезными откатами — важная закономерность, которую стоит запомнить всем начинающим инвесторам. Инвестиции в криптовалюту сегодня могут привести не только к обогащению, но и к потере значительной части средств в краткосрочной перспективе.

Учитывая перечисленные события, не стоит проецировать 121-кратный рост криптовалют на 2018 год. Капитализация рынка криптовалют составляет $634 миллиарда, тогда как в начале года она измерялась лишь сотнями миллионов долларов. В связи с этим ближайшие месяцы могут принести существенную коррекцию. Разберемся, как действовать в подобной ситуации.

Инвестиции в криптовалюту 2018: стратегия Buy&Hold

Если внимательно посмотреть на последний график, становится очевидно, что криптовалюта растет довольно крупными и непредсказуемыми скачками. Из-за этого краткосрочные трейдеры как правило оказываются в невыгодном положении. Прогнозирование точек входа и фиксации прибыли всегда будет давать неоптимальный результат, так что общая прибыль окажется значительно меньше доходности рынка в целом. Кроме того, трейдер теряет деньги на комиссиях бирж и рискует собственными средствами, так как при активной торговле невозможно хранить средства на холодных кошельках. Если биржа закроется из-за финансовых проблем, монеты могут исчезнуть навсегда, что уже происходило с печально известной Mt.Gox.

В такой ситуации лучший вариант — долгосрочные инвестиции в криптовалюту по стратегии Buy&Hold («купил и держи»). Стратегия рассчитана на срок от нескольких месяцев до нескольких лет, при этом наиболее распространенный период инвестирования составляет 1 – 2 года. Суть Buy&Hold сводится к покупке портфеля криптовалют и спокойном ожидании роста их стоимости без совершения активных действий. Как правило, цели в Buy&Hold определяются по одному из двух возможных критериев:

• достижение конкретной цены: например, покупка Ethereum по $800 и продажа по $2000;
• ограничение по срокам: например, покупка Ethereum в декабре 2017 года и продажа в декабре 2018.

Buy&Hold избавляет трейдера от необходимости постоянного мониторинга курсов и графиков: достаточно раз в день проверить данные на сайте coinmarketcap.com, и в случае достижения нужной стоимости продать криптовалюту. В том случае, если цель продажи определена исходя из ограничения по срокам, инвестор может и вовсе «забыть» о своих покупках до наступления запланированной даты. Главное в этом случае — не забыть пароли и не потерять файлы ключей для доступа к монетам.

Кроме того, отсутствие необходимости регулярных сделок позволяет хранить криптовалюту на холодных кошельках и не бояться финансовых проблем на криптобиржах. Инвестор становится полноправным владельцем своих монет.

Риск-менеджмент для криптовалютного инвестора в 2018 году

В течение 2017 года общая капитализация криптовалют увеличилась в несколько сотен раз. Подобный рост может говорить как об изначальной недооценке технологии блокчейн, так и о возможной перекупленности активов. Несмотря на множество оптимистичных оценок, фактор возможного падения в 2018 году не стоит сбрасывать со счетов.

Чтобы смягчить риск возможного падения и получить дополнительную прибыль на последующем росте, можно разделить свой капитал в пропорции 50/50 и вложить в криптовалюты только одну из этих частей. В случае продолжения фазы роста инвестор получит хорошую прибыль, а в случае глубокого падения сможет докупить монеты по выгодным ценам.

Заключение: стоит ли инвестировать в криптовалюту в 2018 году

Несмотря на отдельные периоды рыночных падений, криптовалюты остаются привлекательным инвестиционным активом. Технология блокчейн вызвала интерес у крупных банков, корпораций и государств, так что в долгосрочной перспективе спрос на криптовалюту продолжит расти. Отдельные спады будут компенсироваться новыми, более мощными волнами роста. На длинной дистанции стратегия Buy&Hold окажется наиболее выгодной для инвестора.

Однако, не стоит переоценивать отзывы об инвестициях в криптовалюту 2017 года. С каждым месяцем капитализация рынка становится все более существенной, из-за чего он постепенно замедляет свое движение. По этой причине следует разумно относиться к обозначению целей для инвестирования и, по возможности, оставлять небольшую «подушку» фиатных денег на случай глубокой коррекции рынка.