Аналитики Lookonchain зафиксировали беспрецедентное сжатие ликвидности в секторе децентрализованных финансов: за минувшие выходные совокупный объем заблокированных средств (TVL) в DeFi-протоколах сократился на $13,21 млрд — с $99,497 млрд до $86,286 млрд. Наиболее ощутимый удар пришелся на кредитный гигант Aave, который за 48 часов потерял $8,45 млрд, а его TVL упал до $17,947 млрд. Фактически это лишило платформу оперативной ликвидности и отбросило её с первой строчки рейтинга крупнейших DeFi-проектов.
Яркой иллюстрацией панических настроений стала активность одного из крупных держателей: ранее он разместил на Aave 163 405 ETH ($440 млн) и 4000 cbBTC ($296 млн), однако в выходные вывел 98 032 wstETH ($272 млн) и 3000 cbBTC ($221,6 млн). Поскольку токены rsETH, связанные с протоколом Kelp, оказались заблокированы, инвестор был вынужден обменять 7438 aEthWETH ($16,8 млн) на 1930 stETH и 5272 ETH, зафиксировав убыток порядка 237 ETH (~$540 000). На счетах платформы у него осталось лишь около 10 000 ETH ($22,8 млн).
Причиной массового оттока стала атака на мост Kelp, произошедшая 18 апреля: злоумышленники похитили 116 500 токенов rsETH через уязвимость в инфраструктуре LayerZero, нанеся ущерб на $293 млн. Хакеры использовали поддельные права на эти токены в качестве залога в Aave V3, открыв кредитные линии на сумму почти $200 млн в wETH. Платформа ошибочно распознала залог как легитимный, что привело к образованию необеспеченного долга.
Рынок отреагировал мгновенно: токен управления AAVE просел на 20%, торгуясь утром понедельника около $92,33. Согласно DeFiLlama, пулы USDT и USDC в Aave V3 сейчас загружены на 100%: из $2,87 млрд в пуле USDT доступно к выводу лишь $2540, а более $5,1 млрд в стейблкоинах заблокированы до пополнения ликвидности или погашения займов. Несмотря на экстренную заморозку рынков rsETH в версиях V3 и V4, позиция злоумышленников остаётся открытой, что сохраняет риски для протокола.
