Глобальные финансовые рынки в настоящее время находятся в ожидании решений от двух ключевых игроков: президента США Дональда Трампа или Федеральной резервной системы (ФРС). Однако ни один из этих сценариев не кажется вероятным в ближайшем будущем, что может привести к снижению цены биткоина ниже отметки $75 000, предупреждают аналитики QCP Capital.
Эксперты подчеркивают, что текущая рыночная турбулентность далека от завершения: индекс волатильности VIX остается выше 40 пунктов уже третью торговую сессию подряд. Даже традиционные «тихие гавани», такие как золото и казначейские облигации США, перестают выполнять свою защитную функцию.
Такое поведение рынка объясняется массовым стремлением инвесторов сократить риски и выполнить требования по марже. В условиях растущего давления участники рынка активно избавляются от активов, чтобы покрыть обязательства.
Аналитики QCP Capital обратили внимание на подход Дональда Трампа, который, по их мнению, использует стратегию мартингейла, увеличивая ставки каждый раз, когда его ожидания не оправдываются. «Учитывая, что значительная часть рычагов влияния сосредоточена в руках Китая, возникает вопрос: сколько еще ресурсов готовы задействовать США в этой игре?» — отмечают эксперты.
На фоне устойчивых показателей рынка труда и ускорения инфляции ФРС, вероятно, сохранит текущую монетарную политику без изменений в обозримом будущем. Это противоречит рыночным прогнозам о четырех снижениях ставок в 2025 году, включая предположения о возможных экстренных мерах.
По мнению QCP Capital, если произойдет новая волна распродаж на фондовом рынке, биткоин может не удержать психологически важный уровень в $75 000. Такой сценарий станет следствием усиления тенденции к избеганию рисков среди инвесторов.
