Компания MARA (бывшая Marathon Digital) анонсировала амбициозный план по привлечению капитала — выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму до $850 миллионов. Эти ценные бумаги, не предусматривающие регулярных купонных выплат, будут предложены инвесторам со скидкой к номиналу и погашены в 2032 году. Особенность инструмента — в его гибкости: погашение может быть осуществлено как в фиате, так и в обыкновенных акциях класса А, либо в их комбинации, что делает предложение привлекательным для разных категорий инвесторов.
Помимо основного выпуска, компания предоставит подписчикам опцион на дополнительные $150 млн, что оставляет пространство для расширения финансирования в случае высокого спроса.
Средства будут направлены на стратегическое усиление бизнеса: до $50 млн пойдут на досрочный выкуп существующих облигаций 2026 года выпуска с купоном 1% годовых — шаг, направленный на оптимизацию долговой нагрузки. Остальная часть капитала будет использована на общие корпоративные нужды, ключевым из которых станет расширение биткоин-портфеля компании.
Этот ход подчеркивает трансформацию MARA из классического майнера в активно растущее крипто-казначейство, стремящееся не только добывать, но и системно накапливать биткоин как долгосрочный стратегический актив. В условиях, когда всё больше публичных компаний рассматривают BTC как защиту от инфляции и основу цифрового баланса, такой подход позволяет MARA конкурировать с лидерами вроде MicroStrategy.
