Появление фиатных валют (денег) обусловлено спецификой развития цивилизации при переходе от товарного обмена (бартера) к появлению универсального средства для совершения сделок. Сначала появились монеты, которые изготавливали из драгоценных металлов (золота, серебра и прочих). Но ограниченное количество ресурсов и обесценивание монет в кризисные периоды требовали новых подходов к финансовому регулированию. Необходимо было создать такую валюту, номинальная стоимость которой не будет ограничена ресурсами. Такими валютами стали фиатные деньги – купюры.
Фиатные деньги – что это?
Фиатные деньги (фиат, от лат. fiat – декрет, назначение) представляют собой бумажные, символические и необеспеченные валюты, эмиссия и номинал которых регулируется центральным государственным органом (банком), выступающим гарантом обеспечения стоимости валюты без привязки к стоимости исходных материалов.
Особенности фиата:
- Эмиссия (выпуск) строго централизована государством и законно не дозволена гражданам, выступает в качестве единственного платежного средства;
- Номинальная стоимость поддерживается за счет ожидания граждан того, что фиат обменивается на ценные товары;
- Покупательская способность денег обеспечивается государством и падает в острых экономических и политических ситуациях, что приводит к росту инфляции, деноминации (в случае гиперинфляции) и, в частности, краху и девальвации;
- Сеньораж (доходность от эмиссии) приближен к номинальной стоимости фиатных денег.
История происхождения
Термин “фиатные деньги” произошел из США в 19 веке, еще до существования “золотого стандарта” и становления центрального регулирующего банка.
В то время валюты разделялись на два вида: фидуциарные деньги, которые имели обеспечение (банки-эмитенты обязывались возместить средства предъявителю золотом или серебром в равном количестве) и фиатные – не обеспеченные драгоценными металлами.
Первыми в обращении появились фидуциарные деньги (термин пришел из Англии). Выше было сказано, что банкноты представляли собой вексель банка, обмененный на золотые монеты. Но поскольку эмиссия банкнот была ограничена в связи с развитием капиталистического строя и недостатком драгоценных ресурсов, требуемых для возрастающих денежных обращений, потребовался выпуск таких банкнот, которые не зависели бы от “золотого стандарта”. Это также было вызвано тем, что предъявители могли потребовать выкуп золотых монет, находящиеся на хранении у банка, а сами купюры не представляли никакой ценности.
Стоимость фиатных валют обеспечена следующими аспектами:
- Оплата налоговых сборов при помощи государственных денег;
- Кредитование населения с установленными ставками в процентах;
- Основное средство совершения платежей и денежных расчетов.
Фиатная эволюция: от банкнот до криптовалюты
Технологическое развитие предоставило возможность перехода от печатных денежных единиц к цифровым деньгам. Так появились электронные и виртуальные деньги. Электронные фиатные деньги представлены в виде двоичного кода и хранятся на физических носителях и электронных устройствах.
Новая веха в развитии цивилизации упростила процедуру оборота денег, позволив совершать переводы и покупки по всему миру не выходя из дома. Но контроль за осуществлением сделок по-прежнему находился в руках государства и банков: блокировка счетов, отслеживание транзакций и прочие ограничения.
Фиатные деньги сменила эпоха криптовалют. Криптовалюты (cryptocurrency или криптографическая валюта) – это разновидность цифровых денег, в основе которой лежит криптография. Работа криптовалютных активов базируется на консенсусном реестре и блокчейн-технологиях.
В основе различий между фиатом и криптовалютой лежит отсутствие привязки к органам государственной власти, обеспечивая свободу в обращении и контролю денег. На уровне законов юридических статус криптовалют пока не подтвержден. Кроме того, операции с криптовалютами производятся без юридических посредников – банков и прочих финансовых организаций. Ни государственные, ни частные налоговые органы не влияют на проведение транзакций в сети платежной системы.
Еще одно преимущество криптовалюты перед фиатом: возможность эмиссии и обеспечении стоимости каждым участником сети. Любой человек может выпускать собственную криптовалюту и использовать ее в качестве платежного средства.
Криптовалюты обладают и другими преимуществами по отношению к фиатным деньгам:
- Низкие комиссии транзакций;
- Отсутствие задержек при переводах;
- Повышенная надежность и безопасность средств держателей;
- Невозможность наложения санкций и ограничений на операции с криптовалютами;
- Отсутствие ограничений на хранение и перевод денежных сумм;
- Снимаются налоговые издержки.
Появление криптовалют в массах оказало влияние на банковский и государственный секторы. В 2017 году правительства и финансовые организации начали планировать развитие криптовалютного рынка: в дополнение к фиатным деньгам появятся национальные криптовалюты, децентрализованные биржи, а также легализация и регулирование предпринимательской деятельности, такой как майнинг или ICO.
Криптовалютные активы устойчивы к кризисным ситуациям в отличие от фиатных денег, но сохраняет зависимость от спекулятивных рынков и политических санкций. Фиат обеспечен гарантией государства, криптовалюты – еще нет. Фиатный рынок необходим, поскольку технологическая среда не покрывает некоторые страны и поселения, но будущее за криптовалютой и децентрализованными технологиями.