Криптовалютные торги – гремучая смесь из огромной прибыли и не менее высокой волатильности. Только здесь изменение котировок на 100-200% за день – не нонсенс, а обычное событие. Курсы криптовалют стремительно взлетают и также быстро падают. И многие трейдеры пытаются работать на этом рынке “в плюс”.

Особенности риск-менеджмента в торговле криптовалютами

Реально ли это? Да, причем не только в краткосрочной перспективе, но и в долгосрочной. Но чтобы получать стабильную прибыль от трейдинга криптовалют, нужно использовать риск-менеджмент. О его особенностях применительно к цифровым деньгам мы и поговорим сегодня.

Знакомьтесь с биржами

Торговля криптовалютами проходит в основном на биржах. Некоторые трейдеры работают через брокеров, но в основном пользователи обходятся без посредников.

В рейтинге Bitmakler сегодня насчитывается более 300 криптобирж, и их число постоянно растёт. Между тем правильный выбор торговой площадки – один из основных процессов риск-менеджмента в торговле цифровыми деньгами.

Почему так? Рынок криптовалют всё ещё похож на “Дикий Запад”. Государственное регулирование есть буквально в паре-тройке стран, остальные же пока разрабатывают законы или, вообще, не касаются этой темы. А значит, биржи вольны делать всё, что им заблагорассудится – блокировать счета, не объясняя причины, не выводить деньги с аккаунтов.

Велик и риск краха площадки с потерей средств пользователей. Истории Mt.Gox и BTC-e помнят не только завсегдатаи рынка, но и те, кто недавно познакомился с криптовалютами. Пока “лопнули” только две крупные биржи, но атакованы были почти все крупные игроки. Из-за этого вероятность краха платформы для трейдинга криптовалют должен учитывать каждый инвестор.

Что сделать, чтобы свести риски, связанные с биржами, к минимуму? Снизить до нуля их не получится (как и все остальные), но простые рекомендации помогут уменьшить влияние до приемлемого уровня:

 

  • Читайте отзывы трейдеров. Мнения пользователей, уже работавших с биржей – лучший источник информации. Ознакомившись с ними, вы получите информацию о проблемах из первых уст. Отказы в выводе средств, блокировки аккаунтов – эти случаи на форумах описываются детально и с доказательствами. Если о какой-либо площадке написано слишком много негативных отзывов, с ней лучше не сотрудничать.
  • Изучайте новости. Крах криптовалютной биржи или отсутствие доступа к сайту – инфоповод, мимо которого не пройдёт ни один новостной сайт. Посмотрите, были ли у вашей биржи проблемы со взломом учётных записей. Если такие сообщения были опубликованы в авторитетных агентствах, выберите биржу, которая уделяет вопросам безопасности больше внимания.
  • Ознакомьтесь с сайтом. Зарегистрируйтесь и посмотрите, какие способы защиты аккаунта предлагает компания. Отлично, если есть двухфакторная аутентификация, списки “белых” IP, функция смены пароля и привязка номера телефона. Если же таких мер защиты нет, то безопасность учётной записи может оказаться под угрозой.

 

Исследуйте идею криптовалюты

Мы выбрали биржу. Время переходить к самому главному – инструментам инвестирования. В нашем случае это криптовалюты.

В отличие от традиционных денег, которые применяются в основном для платежей, накопления и инвестирования, функционал криптопроектов (которые и выпускают токены) шире. Способы применения технологии блокчейн следующие:

  • SMART-контракты (NEO, Qtum, Ethereum);
  • Децентрализованные платформы для обмена (BitShares, Waves);
  • Децентрализованные сети для файлового обмена (Storj, Filecoin).

Наверняка в будущем энтузиасты найдут блокчейну и другие назначения, но пока эта технология используется в основном в описанных целях.

Почему это важно для инвестора? Дело в том, что стоимость криптовалюты определяется её полезностью. Если в системе, в которой функционируют токены, есть что-то полезное для человека (например, в Ethereum это возможность заключить гарантированно выполняемый “умный” контракт), то её криптовалюта всегда будет в цене. И наоборот, “проекты-пустышки” не подходят для долгосрочного инвестирования: как только сообщество поймет, что в разработке нет ничего стоящего, курс токенов устремится вниз, до нуля.

Прежде чем вкладываться в криптовалюту, изучите её экосистему и ответьте на вопросы:

  • приносит ли она реальную пользу?
  • когда появится окончательный результат?
  • насколько реально достичь всех целей, поставленных разработчиками?
  • позволяет ли квалификация и опыт идеологов проекта дойти до конца?

Если все ответы положительные, то инвестирование в криптовалюту связано с минимальными рисками – система полезна для сообщества, станет популярной, и на её токены сформируется спрос. При отрицательных ответах лучше выбрать другой проект, благо в сфере криптовалют их сейчас сотни, если не тысячи.

Насколько ликвидна криптовалюта?

Трейдер, имеющий опыт работы с криптовалютами, понимает – состояния биткоин-миллиардеров, о которых трубят СМИ, в реальности не существует. Просто потому, что если они вдруг решат продать все свои токены, рынок воспримет это как панику. В лучшем случае курс серьёзно просядет, а в худшем – упадёт до нуля.

Для успешного трейдинга важно, чтобы всегда было что купить и что продать. Иными словами, должна быть обеспечена достаточная ликвидность. При маленьких объёмах торгов по криптовалюте возникает риск отсутствия предложения (если вы хотите её купить) или спроса (если нужно продать). Из-за этого можно остаться с большим количеством токенов с хорошим курсом, но невозможностью перевести их в другие валюты. А пользы от такого актива – ноль.

Данный риск актуален именно в трейдинге криптовалют. В 2018 году количество альткоинов перевалило за три тысячи. Но даже опытные инвесторы знают в лучшем случае о 50-70 видах токенов, не имея представления об остальных. Инструментов инвестирования на традиционном рынке намного меньше, и они популярнее, поэтому столкнуться с отсутствием покупателя или продавца не придется.

Чтобы не понести ущерб из-за низкой ликвидности криптовалюты, торгуйте только популярными токенами. Посмотреть статистику можно на сайте CoinMarketCap. Если пользуетесь этим ресурсом, то разделите значение из столбца “Volume(24h)” на цифру в поле “Market Cap”. Если полученное значение больше 0.01, то риск пониженной ликвидности минимален.

Диверсифицируйте портфель

Диверсификация – способ риск-хеджирования, используемый в работе с любыми активами. Для криптовалют он не менее актуален, чем для инвестирования, например, в фьючерсные или CFD-контракты.

В случае с криптовалютами совет “не хранить все яйца в одной корзине” верен, но не отражает всей сути этого рынка. Даже если выбрать не одну-две, а четыре-пять видов токенов, то снизить риск потери средств до приемлемого уровня не получится. Как минимум 10-15 криптовалют нужно выбрать, чтобы относительно обезопасить себя от потрясений и крахов отдельных проектов.

В практике трейдинга выработано оптимальное распределение капитала, выделенного для инвестирования в цифровые деньги:

  • 40% – Bitcoin;
  • 20% – Ethereum;
  • 20% – альткоины (риски потери средств очень высоки, поэтому нужно покупать 15-20 видов альткоинов или больше);
  • 20% – фиат, который можно оперативно завести на биржу для покупки криптовалют во время паники.

Bitcoin и Ethereum – гиганты мира криптовалют, известные даже тем, кто никогда не работал с рынком цифровых денег. Об остальных проектах (за исключением ещё 4-5 из первой десятки) знают только энтузиасты, и они способны исчезнуть в любой момент. Чтобы свести ущерб от вероятных крахов к нулю, распределите капитал на 2-3 десятка токенов.

Тем не менее диверсификация криптовалютного портфеля не обеспечивает полной защищённости. Связано это с тем, что цифровые деньги, как правило либо все вместе растут, либо все вместе падают. Использование только этого способа хеджирования рисков не сделает их минимальными и не гарантирует, что в результате биржевого краха не будут потеряны все средства.

Используйте минимальное кредитное плечо

Торговля с кредитным плечом появилась на биржах криптовалют относительно недавно. Но её уже испытали многие трейдеры, причём с переменным успехом – кто-то хорошо заработал, а кто-то расстался с капиталом целиком.

По рынку Форекс инвесторам знакомы значения кредитного плеча 1:200, 1:500 и даже 1:1000. В трейдинге криптовалют такого нет: максимум, что позволяют биржи – 1:10, чаще же площадки ограничиваются уровнями 1:5 или 1:3.

Волатильность рынка цифровых валют в сравнении с торгами традиционных инвестиционных инструментов выше не то что в разы, а на порядки. Из-за этого одному и тому же трейдеру, привыкшему на Форексе торговать с уровнем 1:1000, нельзя использовать кредитное плечо больше, чем 1:5. Если же он возьмёт, например, 1:10, то даже при 10%-ной коррекции за день (в мире криптовалют такое происходит сплошь и рядом) потеряет все деньги.

Оптимальное кредитное плечо в трейдинге токенов – 1:3. С одной стороны, оно снижает риск полной потери средств до минимума – 33%-ные коррекции в течение одной сессии происходят не так часто. С другой стороны, оно позволяет получать увеличенную прибыль:

  • если трейдер заходит на биржу и имеет 100 долларов, то при получении еще $300 взаймы (кредитное плечо 1:3 это допускает), то при повышении цены криптовалюты на 10% за день его чистая прибыль – 40 долларов;
  • если трейдер заходит на биржу с 100 долларами, но не берёт деньги взаймы, то при 10%-ном росте в течение дня прибыль составит лишь $10.

Таким образом, кредитное плечо 1:3 даёт шанс увеличить доходность торговли в 4 раза, минимизируя риск полной потери средств.

Работаем с новостями

Новости – важный фактор в трейдинге любого актива. Но если их влияние на котировки традиционных инструментов – просто значительное, то в торговле криптовалютами оно очень значительное.

Происходит это из-за того, что пока в мире цифровых денег ни один источник информации не зарекомендовал себя по-настоящему надёжным. Инвесторы не знают, чему верить, и рынок реагирует на любые инфоповоды. Даже на те, которые малозначительны, опубликованы в социальных сетях и в итоге оказываются “уткой”.

Поскольку влияние на курс криптовалюты потенциально способна оказать любая новость, вы должны постоянно отслеживать их и вовремя реагировать. Социальные сети разработчиков проектов, энтузиастов криптовалют, СМИ – эти источники нужно постоянно обновлять и читать последние новости. Когда материал только опубликован, есть время выгодно купить актив или поскорее от него избавиться. Но уже через 5-10 минут будет поздно: трейдеры поймут, что что-то случилось, и на рынке начнется мощная коррекция.

Заключение

Торговля криптовалютами имеет свои особенности и в целом значительно отличается от инвестирования в более традиционные инструменты. Здесь намного легче сколотить состояние за 2-3 месяца, но и очень просто потерять все деньги в течение нескольких дней.

Риск-менеджмент для криптовалютного рынка актуален точно так же, как и в любом другом вложении средств. Только тот инвестор, который заранее просчитывает все риски, снижает и осознанно принимает их, добьётся успеха в долгосрочной перспективе.

Риск-менеджмент криптовалют строится на тех же принципах, что и хеджирование рисков на других рынках, но имеет ряд особенностей. В частности, специалисты рекомендуют обращать больше внимания на торговые площадки, значительно диверсифицировать портфель и отдельно подходить к изучению каждой криптовалюты.

Риск-менеджмент в криптовалютах не позволит получить максимальной прибыли. У него другая задача – сделать доход стабильным и возможным в любых ситуациях. Используя риск-менеджмент криптовалют на практике, вы не получите быстрого дохода на “хайпе”. Но и не потеряете все средства, неудачно инвестировав в актив, у которого нет идеи и будущего.

  • Подборки криптоновостей 1 раз в день в Телеграме : BitExpert
  • Инсайды, прогнозы обсуждения важных тем у нас в Телеграм чате: BitExpert Chat
  • Вся лента криптоновостей журнала BitExpert у вас в Телеграме: BitExpert LIVE

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER


Подпишись на Email-рассылку от журнала BitExpert и получай ежедневно самые актуальные новости из мира криптовалют и блокчейн!