Криптосообщество уже давно обсуждает вопрос перспективы ICO. В противовес ICO можно поставить венчурное инвестирование, которое проводится также на начальных этапах жизни проекта и является высокорисковым. Некоторые адепты даже склонны считать, что ICO сможет полностью заменить венчурное инвестирование и занять почетное место. На самом же деле венчурное инвестирование и ICO имеют больше различий, чем сходств. Далее мы рассмотрим, в чем же разница между ними.
Цели проведения инвестирования
В случае с венчурным инвестированием, оно чаще всего является стартом для выхода на более серьезный этап — на фондовую биржу. В случае с ICO – это уже есть выходом на рынок, а выход на фондовую биржу не планируется в принципе.
На кого ориентировано инвестирование
ICO ориентировано на проекты, связанные с блокчейном и криптовалютами. Кроме того, проведение ICO для офлайн-бизнеса не подходит. Венчурное инвестирование – любые виды бизнеса. Особенность – венчурное инвестирование необходимо для проектов, которые не могут привлечь другие типы инвестирования.
Сроки инвестирования
Венчурное инвестирование, также как и IPO, является долгосрочным. Получение прибыли зачастую возможно лишь в далекой перспективе. Кроме того, можно говорить и о заморозке средств. Для венчурного инвестирования оно может составлять до 5-7 лет. Для ICO все намного проще – продать токены можно сразу после проведения ICO (токены, конечно же, должны появиться на криптовалютных биржах).
Кто вкладывает средства
В случае с венчурным инвестированием можно говорить о крупных вложениях инвестиционными фондами или частными инвесторами. Порог входа – высокий. В ICO инвестировать можно любой пользователь интернета. Порог входа – до неприличия низок.
Взаимоотношения: команда проекта – инвестор
При проведении ICO инвесторы никак не могут повлиять на проект. Все, что могут сделать инвесторы – купить токены и обсуждать проект на форумах (сарказм). При венчурном инвестировании инвестора могут оказывать влияние на принятие решений командой проекта. При этом нередки случаи давления на команду.
Вероятность СКАМа
ICO-проекты известны именно этим. Участившиеся случаи мошенничества и СКАМа. Объяснить это не просто, но при венчурном инвестировании риски все же ниже (несмотря на то, что венчурное инвестирование все же высокорисковое). Венчурные фонды проводят серьезный анализ перед финансирование, в то время как мелкие инвесторы в ICO смотрят лишь на яркую идею (не всегда, но часто; причина – низкий порог вход и как результат неопытность инвесторов).
Выводы
Если копнуть глубже и окунуться в мир финансов, то различия окажутся еще более разимыми. И в случае с венчурным инвестированием, все эти нюансы могут быть учтены аналитика. В случае с ICO, если средства вложит обычный пользователь, а не опытный инвестор, нюансы могут быть не учтены и инвестирование может закончиться лишь потерей средств.
