Может ли биржа выпустить собственный токен? Не просто может, а ряд крупнейших бирж уже выпустили свои токены, другие же биржи заявили о запуске ICO, воодушевившись позитивным опытом криптобиржи Binance, выпустившей свой Binance Coin BNB. В этой статье мы разберемся, зачем крипто-биржам нужны свои токены, какие преимущества получают трейдеры, купившие токены во время ICO или после него. Рассмотрим подробнее и самые интересные биржевые токены.
Благодаря выпуску собственной монеты, новые биржи привлекают начальный капитал, уже раскрученные – увеличивают свою капитализацию. Преимущества, получаемые трейдерами от таких токенов, служат действенным инструментом увеличения клиентской базы. Ведь держатели биржевых токенов получают определенные преимущества в виде, например, процентов, начисляющихся на сумму инвестиций или уменьшенную комиссию при оплате токенами.
Обзор токенов популярных бирж
На данный момент самые известные из биржевых коинов: Binance Coin (BNB) от Binance.com, KuCoin Shares (KCS) от KuCoin.com и Huobi Token (HT) от Huobi.pro. Также на 26 апреля перенесено ICO биржи Эксмо, в ходе которых будут продаваться EXMO Coin (EXO). Обычно коины бирж торгуются только на самих биржах, на площадках-конкурентах или обменниках их не встретишь. Исключением является торговля BNB на Bancor.network – экосистеме обмена токенами стандарта ERC20, которая, кстати, тоже имеет свой токен – BNT (Bancor Network Token). Разберем подробнее все эти коины с их преимуществами и недостатками.
Binance Coin (BNB)
BNB — токен стандарта ERC20 на блокчейне эфириума. Полная эмиссия BNB составляла 200 млн. токенов из которых 100 млн. были проданы. На данный момент, из-за ежеквартальной процедуры выкупа и сжигания части BNB, в свободном обороте 99 млн. токенов, а их общее количество 197,2 млн.
Все участники ICO получили многократную прибыль, так как стоимость токена значительно выросла с момента их первоначального размещения. Биржа славится своей минимальной комиссией – всего 0,1% от сделки, но при оплате токенами BNB процентная ставка комиссии еще снижается. На данный момент скидка при оплате комиссии токенами составляет 50% и будет уменьшаться вдвое каждые 4 года. Уменьшение количества токенов при периодическом сжигании, скидка при оплате комиссии и постоянно растущее число пользователей биржи служат залогом дальнейшего роста курса токена в долгосроке.
KuCoin Shares (KCS)
KCS — также токен стандарта ERC20 на блокчейне эфириума. Инвесторы, купившие KuCoin Shares, регулярно получают часть от прибыли биржи с торговой комиссии. Из 100% полученной комиссии 50% распределяется пропорционально между коин-холдерами, 40% — переводятся на счет реферера трейдера в виде реферальных отчислений, которые тоже выплачиваются в KCS. Оставшиеся 10% идут на ежеквартальный выкуп части токенов. KuCoin планирует со временем выкупить более 100 млн. токенов, оставив в обороте только 90 млн.
Несмотря на ежеквартальное уменьшение количества токенов и выгоды держателям в виде части комиссии, с января 2018 года KCS пережил более чем 10-кратное падение стоимости. На данный момент его цена составляет 1,9 USD, в то время как в январе стоимость токена превышала 20 долларов США.
Huobi Token (HT)
Свой собственный токен HT биржа Huobi.pro выпустила в начале февраля 2018 года. Биржа не проводила ICO, а просто запустила три пары со своим токеном: к эфиру, биткоину и USDT. Биржа ежесезонно выкупает часть токенов, причем выкупленные HT не сжигаются как обычно, а направляются в фонд страхования инвесторов и пользователей биржи Huobi.pro. Система скидки при оплате комиссии на Huobi менее интересная, чем на Бинансе. Тут за токены HT Вы можете купить один из пяти VIP-уровней аккаунта со скидками от 10 до 50%. Держатели токенов биржи имеют возможность голосовать за добавление новых монет в листинг биржи и, как указано на сайте, могут получить немного монет бесплатно при добавлении новой монеты на биржу.
Из полной эмиссии в 500 млн. токенов, 20% сразу добавились на торги, еще 20% заморожено как поощрение команде и высвобождаются ежегодно по 25 млн. HT, 60%.раздается в подарок покупателям поинт карт на криптобиржи.
EXMO Coin (EXO)
Украинская биржа Эксмо решила не отставать от зарубежных криптобирж и выпустить свой токен EXO. Его можно будет купить на ICO, которое возможно начнется 26 апреля этого года. Старт продажи токенов изначально планировался на 26 февраля, но, по заявлениям биржи, число желающих купить EXO превысило ожидания в 3 раза и начало продажи перенесли на два месяца. Немного странно, что ICO переносится из-за большого количества желающих. Уверен, реальные причины переноса иные. Цена одного токена на ICO – 1 доллар.
Сам токен выпускается под финансирование запуска и работы маржинальной торговли криптовалютой на бирже. Появится возможность торговать с плечом 1:2 на нескольких парах с биткоином, эфиром и фиатом. Кредит для маржинальной торговли будет браться из фонда сформированного за счет продажи токена EXO, а его держатели будут получать часть прибыли. То есть, купив EXO, Вы опосредованно выдаете кредиты трейдерам на торговлю с плечом.
Минусы инвестиций в этот токен сразу и не особо видны, но если разобраться с начислением прибыли, то видно, что много получить тут не удастся.
Биржа отдает инвесторам только 50% от прибыли, полученной от маржинальной торговли, но из самого пула собранных средств на такое кредитование идет только 50%, остальное идет на развитие биржи, маркетинг и прочее. То есть в Ваших инвестициях приносить прибыль будет только часть из 25%. Но и эти 25% вы получите не фиатом или биткоином, а токенами EXO, стоимость которых скорее всего упадет после завершения ICO. Запланировано, что вознаграждение держателям токенов будет начисляться из расчета от 0,07% в день, то есть 25,55% годовых в криптовалюте или 0,08% в день — 29,2% годовых в фиате. Выходит реальная процентная ставка от 6,4% и 7,3% годовых. Любой банк предложит годовой процент больше и это будет надежнее, чем покупка токена, стоимость которого, очень возможно, будет падать.
Совсем плохо обстоят дела с выкупом токена. С одной стороны, большинство компаний вообще не дают никаких гарантий выкупа своих токенов. Но те, кто предлагает выкуп, обычно делают это или с прибылью для инвесторов или по рыночному курсу. Эксмо же дает гарантии выкупа своих токенов не ранее 2020 года и только с потерями для инвесторов. Даже при выкупе до 2025 года инвестор сможет сдать токены с потерей минимум 20% от рыночного курса, но не дороже 80 центов за токен. Кто же будет отдавать с потерей 20% если можно их продать по рыночной цене? И даже после далекого 2025 года цена выкупа ограничивается в большую сторону 1 долларом. Вряд ли есть такое огромное количество желающих стать обладателями EXO, как заявлялось при переносе ICO и вряд ли Эксмо удастся продать этих токенов на 300 миллионов долларов.
