История фондового рынка уже показала, как могут повлиять торговые боты на финансовые системы. В мае 2010 года фондовый рынок обвалился – рынок потерял около триллиона долларов. Однако уже через полчаса после обвала рынок вернулся к тем же показателям, что и до обвала.
Эксперты считают, что причиной резкого обвала стали именно торговые боты. Что на традиционном рынке, что на криптовалютном, автоматизированные системы торговли работают одинаково – следуя определенному алгоритму, программа определяет колебания стоимости актива и производит куплю/продажу актива в правильный момент времени.
Предположительно, в 2010 году, обвалили фондовый рынок именно трейдеры, использующие ботов. В частности, в Лондоне был задержан трейдер Навиндера Сингха Сарао. Используя торгового бота он предположительно заработал порядка 40 миллионов долларов. Его программа имитировала картину давления на фондовом рынке в сторону снижения. Специальная программа создавала ордера и резко аннулировала их – этого было достаточно, для достижения целей трейдера. Навиндера Сингха Сарао покупал акции в момент резкого падения их стоимости. Когда стоимость приходила к прежним значениям, трейдер продавал акции. Нельзя сказать, что Навиндера Сингха Сарао сам обвалил рынок в 2010 году – он был точно не один. Стечение обстоятельств или координированная работа – не важно – все это привело к обвалу.
А что на криптовалютном рынке?
Приблизительно тоже самое, но обвал еще не произошел. Автоматизированные системы торговли перекочевали на рынок криптовалют уже давно.
В 2013 году финансисту Джозефу Ли удалось заработать 150 тысяч долларов с помощью бота собственной разработки. Бот, конечно, работал намного проще, чем сегодняшние программные продукты для автоматизированной работы. Торговый бот Джезефа Ли позволял зарабатывать на арбитраже. Программа анализировала данные с разных криптовалютных бирж и торговала на разнице курсов.
Когда именно Джозеф разработал своего бота и начал торговлю неизвестно. Но известно, что в 2012 году Джозеф делился на форумах результатами торговли и говорил о ничтожно малой прибыли.
Как мы сказали, к 2013 году Джозеф смог заработать 150 тысяч долларов, чего хватило для запуска собственной биржи криптовалют BTC.sx.
Хотя к сегодняшнему дню торговые боты и стали более продвинутыми, до живого трейдера они не скоро дотянут. В отличие от живого трейдера, торговый бот не может предсказывать поведение актива и не может сам выбирать более правильную стратегию. Задача трейдера-человека – создание таких алгоритмов и это не по уму обычной «железяке». Торговые стратегии создают люди, а не машины.
Достоверных данных касательно доли сделок, которые приходятся на торговых ботов, пока что нет. В Bloomberg говорят о 80% «автоматизированных сделок». Но не будет удивительным, если реальное значение будет выше, например, 95%. Пока между биржами будет сохраняться хоть какая-то разница в курсах, пока трейдеры будут иметь возможность торговать в режиме 24/7 и комиссии будут оставаться относительно низкими – будет и возможность зарабатывать на автоматизированной торговле.
Есть у торговых ботов и достоинство в вопросе влияния на рынок. С помощью торговых ботов только вышедшие на рынок криптовалютные биржи получают большую ликвидность.
Чего ждать?
Обвал фондового рынка в 2010 году мог быть еще глубже, если бы не защитные алгоритмы, которые остановили падение рынка после достижения заданного уровня волатильности. Вот только волатильность криптовалютного рынка – его особенность, которая никуда не денется. В случае обвала, алгоритма защиты может и не быть и тогда потери трейдеров станут ошеломляющими.
