Перемываем кости биржам: где лучшие условия для торговли?

По данным Coinmarketcap к январю 2021 года на криптовалютном рынке существует около 300 бирж и торговых площадок. Многие из них либо давно не функционируют, либо обанкротились во время крипто зимы 2018 года. Однако, несмотря на это, на рынке по-прежнему разнообразный выбор площадок, условия торговли на которых сильно отличаются.

Начинающим трейдерам сложно определиться с выбором, который чаще всего приходится в пользу популярных бирж в ущерб выгодным торговым условиям. Порой новички клюют на агрессивную рекламу скам-проектов и отдают деньги мошенникам.

Опытные трейдеры и инвесторы, как правило, стараются выбрать ту биржу, которая предоставляет разнообразный выбор активов и мягкие торговые условия. Однако найти такие площадки, которые сочетают в себе и то и другое непросто.

Кроме того, после обвала криптовалютного рынка в 2018 году остро встал вопрос о приходе на рынок цифровых активов инвесторов с традиционных рынков, а крипто инвесторы наоборот, стали искать пути инвестирования криптовалют в традиционные активы. Слиянию двух финансовых систем мешает отсутствие регулирования, которое создает и ряд других проблем для инвесторов разного уровня.

Удовлетворить потребности новичков, опытных крипто трейдеров и инвесторов с традиционных финансовых рынков, может далеко не каждая биржа. Чтобы упростить задачу в поиске подходящей платформы, мы привели сравнение четырех наиболее популярных, а какая из них подходит под ваши торговые стратегии и навыки, вы решите самостоятельно. В нашем обзоре участвуют: Binance, BitMEX, Currency.com и OKEx.

Binance

Binance – одна из крупнейших по объему торгов и популярности криптовалютная биржа, запущенная в 2017 году. Одно из преимуществ биржи, который несет в себе и недостаток – это огромное количество торговых пар, более 1000, однако состоят они в основном из криптовалют и токенов, многие из которых неликвидны и периодически попадают под процедуру делистинга.

Разнообразие цифровых активов дает возможность развиваться блокчейн проектам, которые используют для внутренних расчетов токены, что, безусловно, идет на пользу криптовалютной индустрии. В то же самое время, все альткоины и токены сильно зависимы от курса биткоина. Если падает или растет главная криптовалюта, за ней следует весь рынок, что не оставляет возможностей для маневра трейдерам и инвесторам. Они не могут ни хеджировать риски, ни диверсифицировать портфель.

Несмотря на свою популярность и сотрудничество с государственными и правоохранительными органами, Binance до сих пор не имеет лицензии. CEO биржи Чанпен Чжао в 2018 году был приглашен на Мальту в качестве эксперта по разработке законодательства, которое будет регулировать цифровую экономику. Из-за отсутствия регулирования и правовой неопределенности биржа Binance неоднократно меняла свою юрисдикцию.

Верификация

На Binance требуется прохождение процедуры верификации личности. Без прохождения процедуры KYC сумма для вывода ограничена 2 BTC, после прохождения проверки – 100 BTC. Для того чтобы увеличить лимит необходимо написать в службу поддержки. Обратите внимание, что из-за большого количества клиентов, ожидающих проверки документов, процедура KYC может затянуться на несколько дней. Также процедура верификации необходима при работе с фиатом.

Ввод/Вывод

Пополнить баланс на Binance можно только в одной из представленных на бирже криптовалют. Пополнение с помощью карт Visa и MasterCard фиатными валютами возможно через интегрированный сервис приема.

Вывод возможен только в криптовалютах.

Торговые комиссии

Размер торговых комиссий зависит от объема торгов совершенного за месяц, а также от типа выставляемого ордера. Для тех, чей месячный оборот составляет менее 50 BTC, комиссия составляет 0.1% вне зависимости от типа выставляемого ордера: лимитный (maker) или рыночный (taker).

Если оборот трейдера более 50 BTC в месяц, комиссия для мейкера снижается до 0.09%. Чем больше торговый оборот, тем ниже комиссия. Минимальная комиссия в 0.02% для мейкера и 0.04% тейкера доступна трейдерам, чей оборот превысил 150 000 BTC в месяц.

Кроме того, можно получить дополнительную 25% скидку на комиссии, если использовать для ее оплаты BNB токен биржи.

Спред

Спред на Binance плавающий и зависит от динамики торгов. В среднем, по паре BTC/USDT составляет 0.03% от суммы сделки.

Кредитное плечо

На бирже существует возможность маржинальной  торговли с кредитным плечом. Для торговли расчетными фьючерсами трейдер самостоятельно выбирает размер кредитного плеча от 2х до 125х.

Реферальная программа

Приглашая людей на Binance торговать, вы можете получить до 20% от их торговых комиссий. Кроме того, вы можете сами выбрать сколько получить комиссию за приглашенного вами клиентам и сколько предоставить ему скидку на торговую комиссию. То есть, если вам полагается 20%, вы можете 5% — 15% оставить себе, а остальное предоставить в качестве скидки приглашенным клиентам.

Кроме реферальной программы, совсем недавно появилась возможность размещения депозитов под процент, то есть, вы будете получать проценты за хранение криптовалют на бирже. Также есть возможность получения кредитов под залог криптоактивов.

Дополнительная информация

Криптовалютная биржа Binance постоянно развивается и периодически предоставляет своим клиентам новые проекты и функции. Кроме биржевой торговли, клиентам Binance доступны:

• Academy – образовательный сервис в сфере блокчейн и криптовалют;
• Binance Charity – благотворительный фонд Binance;
• Binance Labs – инкубатор криптовалютных и блокчейн-проектов;
• Binance Launchpad – платформа для выпуска токенов;
• Binance Research – аналитические услуги для институциональных инвесторов;
• Trust Wallet – официальный криптовалютный кошелек Binance;
• Мобильные приложения на базе iOS и Android.

Резюме

Криптовалютная биржа Binance надежная и популярная торговая площадка, которая имеет множество дополнительных услуг и проектов, которыми могут воспользоваться все желающие. Несмотря на несколько инцидентов со взломом биржи, она по-прежнему считается одной из самых безопасных на рынке. Можно было бы сразу остановиться на Binance, но многих трейдеров отпугивают большие торговые комиссии и широкий спред, что весьма странно для одной из самых ликвидных бирж на рынке. Кроме того, в мае 2019 года биржа ввела новое правило, препятствующее размещению лимитных заявок, цена исполнения которых отклоняется от рыночной более чем на 30%.

BitMEX

BitMEX – одна из старейших и крупнейших криптовалютных торговых площадок на рынке, основанная в 2014 году, объемом торгов на которой составляет свыше 3 млрд долларов. На платформе представлено всего лишь 13 активов.

Отсутствие каких-либо других активов кроме топовых криптовалютных, дает трейдерам еще меньше возможностей для хеджа или диверсификации, чем на Binance.

BitMEX не регулируется и не имеет никакой публичной отчетности. В июле 2019 года в отношении биржи началось расследование со стороны CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами США). Регулятор считает, что биржа позволяла торговать гражданам США, не имея специального разрешения. На фоне расследования, в период с июль по август 2019 года, клиенты вывели с биржи более 500 млн долларов и хоть сегодня объемы торгов и количество клиентов на платформе восстановились, расслабляться не стоит, поскольку расследование далеко от завершения.

Верификация

На платформе отсутствует процедура KYC. Любой желающий может пройти быструю регистрацию, пополнить баланс и сразу же приступить к торгам.

Отсутствие процедуры верификации личности давно критикуется в сообществе. Например, известный экономист Нуриэль Рубини обвинил платформу в несоблюдении правил KYC и AML, благодаря которым террористы отмывают доходы через BitMEX, а также торговле против своих клиентов.

Кроме того, даже без наличия процедуры KYC, BitMEX допустили утечку пользовательских данных. Пользователям платформы пришла рассылка, в которой содержались e-mail адреса участников рассылки. Сотрудники BitMEX забыли поставить адресатов e-mail рассылки в «скрытую копию» письма, из-за чего приватность пользователей была скомпрометирована.

Ввод/Вывод

Пополнение баланса и вывод на BitMEX возможно только в биткоинах. Никакие другие криптовалюты и варианты пополнения или вывода на бирже недоступны. Комиссии на ввод и вывод не взимаются.

Торговые комиссии

Мейкеры получают ребейт в размере 0.025%, а тейкеры платят комиссию в размере 0.075%.

В принципе, торговые комиссии на BitMEX вполне демократичные и соответствуют среднерыночным.

Спред

Спред на платформе плавающий и зависит от рыночной волатильности. В спокойное время разница между ценой покупки и продажи составляет в среднем 35 центов на 1 BTC, во время сильной волатильности достигает порой 20 долларов на 1 BTC.

Кредитное плечо

Размер кредитного плеча зависит от торговой пары:

• BTCUSD – 100х;
• ETHUSD – 50x;
• LTCBTC – 33.3x;
• Другие пары против BTC – 20х.

Реферальная программа

За приведенных клиентов, чей суммарный торговый оборот составил до 1 000 BTC в месяц, вы получаете 10% от их торговых комиссий. Если торговый оборот превысил 1 000 BTC, размер вознаграждения увеличивается до 15%. Максимальное вознаграждение в 20% возможно получить, если приведенные вами клиенты совершили торговых операций на сумму свыше 10 000 BTC.

Дополнительная информация

На BitMEX отсутствуют какие-либо уникальные особенности, приложения или сервисы для клиентов. Кроме того, при открытии торговых позиций большим объемом или в моменты высокой волатильности, терминал выдает ошибки и тормозит, а проскальзывания цены уже обыденность для участников платформы. В моменты пиковой нагрузки на торговую систему платформы, клиенты очень часто не могут закрыть торговые позиции, что приводит к потере прибыли, а порой и торгового капитала. Сколько бы шуму по этому поводу не поднималось за все время существования площадки, руководство BitMEX абсолютно не торопиться решать эту проблему и по сей день. Кроме того, в моменты резкого обвала цен на ведущие криптовалюты, позиции клиентов открытые на покупки при достижении определенного уровня просадки автоматически ликвидируются платформой якобы во избежание потери торгового капитала. Только в сентябре 2019 года в момент импульсного падения цены на ведущие криптовалюты, было ликвидировано позиций клиентов на 710 млн долларов.

Безразличие к клиентам и халатность сотрудников биржи проявляется даже во время банальной e-mail рассылки. 1 ноября 2019 года сотрудники BitMEX допустили утечку пользовательских данных во время e-mail рассылки. Часть пользователей получили сообщения от биржи, в адресатах которого были указаны мэйлы других клиентов платформы. Судя по всему, перед рассылкой сотрудник компании забыл добавить адресатов в «скрытую копию» письма, в результате чего почтовые ящики тысяч пользователей были раскрыты и потенциально могут быть использованы хакерами для взлома личных аккаунт этих пользователей.

Резюме

Условным преимуществом BitMEX можно назвать моментальную регистрацию и анонимность, а также вполне лояльные торговые комиссии. Отдельно стоит отметить, что если на том же Binance по данным различных исследований объемы торгов чистые, то на BitMEX они высокие исключительно за счет левереджа. В остальном, платформа абсолютно ничем не превосходит ни Binance, ни других участников данного обзора и весьма часто критикуется и является центром скандалов.

Currency.com

Currency.com – первая в мире регулируемая криптовалютная биржа токенизированных активов, предоставляющая возможность инвестировать криптовалюты в традиционные активы: фондовые индексы, акции, сырьевые товары, драгоценные металлы и даже облигации. Также, на бирже можно торговать криптовалютами BTC, BCH, ETH и LTC против USD, EUR, белорусского и российского рубля. Currency.com – это первая биржа в мире, которая объединяет в себе криптовалютный и традиционные финансовые рынки, предоставляя трейдерам безграничные возможности управления инвестициями.

Трейдерам доступны биржевая и маржинальная торговля, проще говоря, обмен одного актива на другой и торговля с кредитным плечом, что позволяет при необходимости хеджировать ценовые риски.

Богатое разнообразие активов, более 1300, от криптовалют до государственных облигаций, позволяет трейдерам и инвесторам диверсифицировать инвестиционные портфели максимально гибко.

Биржа была запущена в январе 2019 года в Парке Высоких Технологий Республики Беларусь и лицензирована в соответствии с декретом президента Республики Беларусь «О развитии цифровой экономики», вступившем в силу в марте 2018 года.

Currency.com – полностью публичная компания, которая сдает отчетность в регулирующие органы и подвергается независимому аудиту от компании из “Большой четверки аудиторов” Ernst&Young.

Верификация

Прохождение процедуры KYC на платформе обязательное условие, однако, проходит она в несколько быстрых шагов. Проверка документов также проходит быстро.

Ввод/вывод

Пополнение баланса и вывод на платформе возможны практически любым удобным способом: в криптовалютах BTC, BCH, ETH и LTC, а также в долларах, евро, белорусских и российских рублях с помощью банковского перевода или банковских карт Visa и MasterCard.

Кроме того, Currency.com стала первой криптовалютной биржей, которая открыла счет для приема платежей в Сбербанке, что особенно важно для клиентов из России и СНГ. Для клиентов Сбербанка действуют льготные комиссии на ввод и вывод средств с карт — 1%.

Торговые комиссии

Торговые комиссии на Currency.com одни из самых низких на рынке:

•  Криптовалютны пары с кредитным плечом: тейкер 0.075%, мейкер 0%;
• Комиссии за обмен: Криптовалюты: 0.2%
  Токенизированные активы (акции, ETF, индексы и сырьевые товары): 0.05%
  Токенизированные облигации: 0.03%
  Токенизированные валюты: 0%**
  Токены компаний: 0% (приобретение), 1.5% (отчуждение)

Спред

По основным криптовалютным парам BTC/USD и ETH/USD биржа имеет неоспоримое преимущество перед какой-либо другой торговой платформой или биржей, не только из нашего обзора, но и на рынке. Спред по паре BTC/USD составляет 5 центов, а по паре ETH/USD и вовсе 1 цент.

Кредитное плечо

Размер кредитного плеча на Currency.com выбирает сам трейдер, а его максимальный размер зависит от выбранного актива:

• Криптовалютные пары BTC/USD и ETH/USD – от 2х до 100х;
• Криптовалютные пары BTC/EUR, BTC/BYN, BTC/RUB, ETH/BYN и ETH/RUB – от 2х до 20х;
• Криптовалютные пары LTC/USD, LTC/EUR, LTC/BTC, BCH/USD и ETH/BTC – от 2х до 10х;
• Акции – от 5х до 20х;
• Сырьевые товары, валюты и фондовые индексы – от 5х до 100х;
• ETF – от 5х до 20х.

Реферальная программа

Участники реферальной программы получают 50% от торговых комиссий приглашенных клиентов, а сами приглашенные получают дополнительную скидку 10% на торговые комиссии.

Дополнительная информация

Currency.com особое внимание уделяет клиентам из России и стран СНГ, отсюда и открытие счета в Сбербанке для клиентов из РФ, русскоязычная локализация и служба поддержки.

Высокая скорость работы. Платформа обрабатывает свыше 50 млн операций в секунду, что позволяет избежать проскальзываний цен, “тормозов” при высокой нагрузке и ошибок при открытии торговых позиций.

Мобильные приложения для iОS и Android являются не просто удобным дополнением к web-терминалу, а имеют идентичный и полный функционал, что и основной терминал.

Персональные данные клиентов надежно защищены криптографическим шифрованием и хранятся в Великобритании на серверах LD4 Equinix, чьими услугами пользуются такие гиганты индустрии, как, например, биржа NASDAQ.

Резюме

Криптовалютная биржа Currency.com отлично подходит как для профессиональных трейдеров и инвесторов, так и для начинающих. Разнообразие активов и синергия традиционных финансовых рынков с криптовалютным, дают трейдерам полную инвестиционную свободу. Торговые условия на бирже одни из самых привлекательных на рынке, а возможность пополнения и вывода с помощью банковских карт и тем более через Сбербанк, делают ее очень удобной для клиентов из России и СНГ.

На сегодняшний день Currency.com является наиболее привлекательной альтернативой BitMEX, учитывая комфортные торговые условия и высокий уровень безопасности биржи.

OKEx

Криптовалютная биржа OKEx считается одной из крупнейших бирж на рынке и одной из самых безопасных. На бирже представлено большое разнообразие торговых пар, в том числе возможность торговать китайским юанем против криптовалют.

Несмотря на русскоязычный перевод сайта биржа ориентирована в большей степени на китайский рынок.

OKEx  зарегистрирована на Мальте, но информации о наличие лицензии у OKEx — нет. Вполне вероятно, что как и Binance, OKEx работает над этой проблемой, однако для ее решения потребуется дождаться соответствующего законодательства и регулирования на Мальте.

OKEx часто критикуется пользователями за слабую и молчаливую службу поддержки, торможение торгового терминала и сайта, но что самое интересное, биржа иногда отказывается валидировать введенный от аккаунта пароль.

Верификация

Верификация на бирже обязательна. Без прохождения процедуры KYC вывести средства с биржи невозможно. После прохождения первого уровня KYC сумма для вывода ограничена 2 BTC в сутки, после прохождения дополнительной проверки – 100 BTC. Для того чтобы увеличить лимит необходимо написать в службу поддержки. Среднее время проверки документов по KYC – 2-3 дня.

Ввод/Вывод

Пополнение баланса возможно в криптовалютах и токенах, а также в китайских юанях. Без прохождения KYC вы можете пополнить баланс и торговать криптовалютами, но вывести средства не можете. После прохождения KYC возможно торговать и выводить средства в криптовалютах и в юане, но для этого потребуется дополнительная проверка – подтверждение по звонку на мобильный телефон и видео верификация.

Комиссия за ввод и вывод криптовалюты не взимается.

Торговые комиссии

Стандартная торговая комиссия для биржевого обмена составляет 0.15% для тейкера и 0.1% для мейкера, если месячный объем торгов не превышает 5,000,000$.  При объеме торгов свыше 5,000,000$ торговая комиссия снижается.

По торговле фьючерсными контрактами стандартная комиссия составляет 0.05% для тейкера и 0.02% для мейкера при условии месячного объема торгов менее 50,000,000$. При объемах торгов свыше 50,000,000$ торговая комиссия снижается.

Торговые комиссии на OKEx достаточно высокие даже в сравнении с Binance.

Спред

Спред на OKEx плавающий и зависит от динамики торгов. В спокойное время, в среднем, он достигает $2.5 — $3 по паре BTC/USDT или 250-300 пунктов, что в 50 раз выше чем на Currency.com, в 10 раз больше чем на BitMEX и даже на 25-75 центов выше чем на Binance.

Кредитное плечо

Размер кредитного плеча для бессрочных контрактов на OKEx составляет 100х. Максимальное кредитное плечо на спот-рынке от 3х до 5х в зависимости от актива. На некоторые токены и криптовалюты кредитное плечо не предоставляется.

Реферальная программа

Реферальная программа OKEx состоит из 2 уровней. На первом уровне за каждого приглашенного клиента вы получаете 10 USDT, как только его торговый оборот превысит 16 000 USDT. Приглашенный клиент также получит 10 USDT.

Чтобы открыть второй уровень программы и получать 30% от торговых комиссий рефералов, вам потребуется привести минимум 10 клиентов первого уровня.

Дополнительная информация

На криптовалютной бирже OKEx есть собственный криптовалютный кошелек с мультподписью, мобильные приложения для iOS и Android, имеется возможность участия в майнинг-пуле биржи OKEx Pool с доходностью от 11% до 15%.

Также, на бирже есть услуга OKEx Prime Investors — своеобразный клуб инвесторов, которые получают определенные привилегии. Попасть туда могут только те, кто не является сотрудником какого-либо криптовалютного проекта,  является известным и авторитетным лицом криптовалютной индустрии, а также имеет более 500 000 OKB (внутренний токен биржи) на счете.

Резюме

Несмотря на то, что криптовалютная биржа OKEx считается одной из самых надежных, складывается ощущение, что биржа совершенно не стремиться предоставить комфортный сервис своим клиентам. Иногда система OKEx не может распознать пароль и после четвертого неправильного ввода необходимо ждать 24 часа. Высокие торговые комиссии и спреды, не самая выгодная реферальная программа, долгий процесс ввода и вывода, а также отсутствие ответа от службы поддержки — все это не красит биржу перед прямыми конкурентами. Кроме того, некоторые сервисы доступны только для клиентов Китая, а некоторая важная информация доступна только на китайском языке.

Сравнительная таблица бирж Binance, BitMEX, Currency.com и OKEx