Ещё год назад приобрести криптовалюту можно было либо напрямую у участников сообщества, либо на специализированных биржах. Однако за последние 12 месяцев на перспективный рынок зашли брокеры, а вместе с ними появились новые стандарты обслуживания и возможность пользоваться несколькими новыми инструментами.
Криптовалютную торговлю сегодня предлагают многие лицензированные брокеры. Ведущие компании — Alpari, ForexClub, Forex4You — внедрили в платформы инструменты, связанные с цифровыми деньгами. Предлагаются как пары вида “криптовалюта/доллар”, так и “токен/токен”.
Несмотря на популярность трейдинга криптовалют через брокеров, некоторые нюансы работы с посредником остаются инвесторам неясны. В статье собраны 6 часто задаваемых брокерам вопросов и ответы на них.
Какие спреды предлагают брокеры и от чего они зависят?
Разница в цене покупки и продажи — нормальное явление для любого инвестиционного инструмента. Она есть в торговле валютами, фьючерсами, CFD-контрактами, металлами и акциями.
Криптовалютный трейдинг спреды тоже не обошли стороной. Здесь есть фиксированные и рыночные разрывы. Но они больше, чем для традиционных инструментов: у некоторых брокеров спреды начинаются от 50 пунктов.
Фактор, оказывающий большое влияние на стоимость криптовалюты — новости. При уже озвученных и будущих знаковых заявлениях брокеры резко увеличивают спред. Если в нормальных условиях брокер предлагает разрыв в 50 пунктов, то при появлении важной новости он увеличится в 3-4 раза.
Оказывает воздействие на спред и время торгов. Операции с криптовалютами идут 24 часа в сутки, и, например, в 18 часов вечера и посреди ночи разрыв в цене контрактов на покупку и продажу отличается. Характер каждого брокера индивидуален — например, у одного вечером может быть больший спред, чем ночью, а у другого всё наоборот.
Как протекает торговля по выходным дням?
Отличие криптовалютного рынка от всех остальных — сделки заключаются не только по будням, но и по выходным.
Брокеры, подобно биржам, предоставляют своим клиентам возможность покупать и продавать токены по субботам, воскресеньям и праздникам. Но не все компании работают в эти дни: некоторые закрывают торговлю криптовалютами в то же время, когда останавливаются рынки остальных инструментов.
Но даже если брокер не приостанавливает заключение сделок в выходные, его функционирование ограничено. Служба поддержки если и работает, то медленно отвечает на запросы. Статистика, как правило, не ведётся.
Как страхуются сделки?
Криптовалюты — зона высокого риска. Их принимают на себя не только трейдеры, но и брокеры. Но если потеря всех денег одним инвестором — трагедия лишь для него одного, то крах брокера — проблемы для тысяч трейдеров.
Понимая это, компании-посредники хеджируют криптовалютные риски. Менеджмент брокерских организаций не любит распространяться о том, как это происходит. Но трейдер должен знать эту информацию, чтобы принять взвешенное решение — стоит ли работать с криптовалютами или нет.
Если брокер предоставляет сведения о хеджировании рисков, найти их можно в разделах с документами или общей информации о компании. При отсутствии информации трейдер должен понимать, что несёт дополнительные риски, регистрируясь на сайте организации и используя её как посредника.
Какие комиссии и сборы взимаются?
Трейдинг криптовалют ближе к биржевому рынку, чем к классическому Форексу. Это значит, что инвестор сталкивается не только с увеличенным спредом, но и вынужден платить дополнительные комиссии и сборы.
Стандартная комиссия со сделки на 0,01 BTC — 1-2 американских цента. Взимается также залог: 1-2 доллара с каждых 0,01 биткоина.
Сборы и комиссии нужно учитывать, рассчитывая общую стоимость обслуживания брокера. Вместе со спредом она часто оказывается настолько высокой, что минимизирует прибыль от трейдинга. В этом случае лучше поменять брокера.
Некоторые компании предоставляют услугу маржинальной торговли. Кредитное плечо у брокеров, как правило, не превышает 1:5, но несколько организаций установили максимальное соотношение собственных и заёмных капиталов на уровне 1:10.
Насколько достоверны рыночные данные?
Брокер — эксперт в торговых операциях и инструментах. Если он предлагает работать с цифровыми деньгами, то в штате компании должны быть специалисты по криптовалютам, досконально знающие особенности ценообразования на этом рынке.
Из-за недостоверности рыночных данных у брокера могут возникнуть проблемы. История криптовалютного трейдинга уже знает такие примеры: не последней причиной краха Mt.Gox в 2014 году стала переоценка менеджментом компании собственных сил, отсутствие хеджирования рисков и игнорирование рыночных тенденций.
Есть ли шорт-продажи?
Рынок с высокой волатильностью — отличная возможность использовать шорт-позиции. В случае с криптовалютами, цена на которые может меняться на 15-20% меньше чем за сутки, “шортить” можно быстро и результативно.
Тем не менее, долгое время и биржи, и брокеры настороженно относились к такому механизму работы. Недоверие происходило из-за того, что не было стратегий хеджирования рисков, и брокеры брали бы на себя слишком крупные обязательства.
Но такие стратегии появились, и сегодня всё больше компаний предлагают шорт-продажи криптовалют. Правда, механизм торговли несколько отличается от традиционного. В случае с цифровыми деньгами их сначала нужно купить ( взять взаймы получится далеко не везде), затем продать, а после падения котировок — купить снова.
По сути, шорт-позиция в трейдинге криптовалют превращается в обычную игру на понижение. Вариант продажи “без покрытия” брокеры не допускают, поскольку в противном случае они несут существенные риски — криптовалютный рынок растёт, и инвесторы, рассчитывающие на падение, остаются ни с чем. Им нечем отдавать долг брокеру, предоставившему в долг криптовалюту, и компания теряет капитал.
Тем не менее, шорт-продажи на рынке криптовалют — прибыльный инструмент, и брокеры это понимают. Мощные коррекции случаются раз в 3-4 месяца, и за это время компании, позволяющие открывать короткие позиции, получают высокую прибыль.
Заключение
6 вопросов, перечисленные в материале — самые “проблемные” для брокеров. Именно их чаще всего задают трейдеры, и именно на них в большинстве случаев нет внятного ответа.
У каждого брокера есть своё слабое место. Кто-то не предоставляет информацию о страховании сделок, другие компании не позволяют вести торговлю короткими позициями, третьи устанавливают невыгодные спреды. Но надежные брокеры в состоянии ответить на неудобные вопросы.
Выбирая брокерскую компанию, необходимо получить ответы не только на шесть перечисленных вопросов, но и на все остальные, которые задают профессиональные трейдеры. Только тот посредник, который в состоянии дать на них внятные ответы, обеспечивает безопасность трейдера и выгодные условия торговли.
