Главная мысль недели. Неделя прошла под знаком оттока денег из крипторынка: из биржевых фондов на биткоин средства уходили семь сессий подряд, а предложение стейблкоинов сокращалось быстрее всего с 2022 года. Снижение обоих главных активов совпало с этими потоками.
За неделю биткоин подешевел на 14,5% и стоит $64 618, эфир потерял 19,0%. Снижение совпало с двумя денежными потоками: из американских фондов на биткоин деньги уходили без перерыва, а общее предложение стейблкоинов за месяц сократилось сильнее всего с 2022 года.
Неделя в цифрах
| Показатель | Сейчас | За неделю |
|---|---|---|
| Биткоин | $64 618 | −14,5% за неделю |
| Эфир | $1 805 | −19,0% за неделю |
| Биткоин-фонды США | −$1,07 млрд | за 5 торговых дней недели |
| USDT в обращении | $175,3 млрд | −$1,5 млрд за неделю |
| Индекс страха и жадности | 10 из 100, «сильный страх» | неделю назад 28 |
| Доходность 10-летних облигаций США | 5,15% | +0,29 п.п. за неделю |
Данные на 18:15 МСК 15 ноября. Потоки фондов за 13 ноября, доходность облигаций на закрытии 13 ноября: это последние данные. Источники: CoinGecko, Farside, Alternative.me, Yahoo Finance.
Движение на этой неделе было резким: внутри суток курс ходил в широком коридоре, нижняя и верхняя точки заметно отличаются. При этом трейдеры, которые занимают деньги для ставок на рост, сейчас не платят за свои позиции, а получают небольшую плату, потому что желающих ставить на падение больше. Среди самых торгуемых контрактов на биткоин сроком до месяца все десять защищают от снижения цены.
Главные истории недели
1. Фонды: семь сессий оттока
Последняя сессия, 13 ноября, принесла отток $185,4 млн, из них $143,5 млн пришлось на фонд IBIT, по данным Farside Investors. Серия началась 5 ноября, а днем раньше был приток $74,6 млн (подробнее). Речь идет о чистом движении денег через фонды, а не об изменении стоимости всего рынка биткоина: фонд, из которого уходят деньги, продает монеты, чтобы вернуть средства владельцам долей.
Что это меняет. За пять сессий с 9 по 13 ноября ушло $1 065 млн, то есть режим оттока не прерывался ни дня.
2. Стейблкоины: минус $17 млрд за месяц
По оценке Glassnode, за месяц предложение стейблкоинов сократилось на $17 млрд, это самое сильное сокращение с 2022 года. Держатели меняют стейблкоины на обычные доллары и тем самым уменьшают покупательную способность для биткоина и всего рынка. Для роста рынка, добавляет Glassnode, нужен приток капитала, а не отток.
Что это меняет. USDT в обращении за месяц уменьшился на $8,18 млрд, до $175,3 млрд, за неделю сокращение составило $1,5 млрд (данные). Стейблкоины это доллары в криптовалютном виде, ими можно расплатиться за биткоин в любой момент, поэтому их сокращение уменьшает запас денег, готовых к покупке.
3. Биткоин: ниже минимумов за 90 дней
Внутридневной минимум за сутки составил $62 081, и это ниже самого низкого дневного значения за предыдущие 90 дней, которым было $64 491 18 августа (подробнее). Верхняя граница того же трехмесячного периода, $86 597, теперь далеко выше текущего курса. Совокупная стоимость криптовалют за сутки уменьшилась примерно на 5%.
Что это меняет. Прежний минимум 90 дней, $64 491, пройден вниз: цена опускалась до $62 081, то есть ниже уровня, от которого отсчитывались все три месяца.
4. Эфир: минимум за три месяца
Эфир за сутки потерял 2,3%, за неделю 19,0% (данные). Внутридневной минимум за сутки был $1 714, а предыдущая минимальная дневная цена за 90 дней равнялась $1 912 18 августа (подробнее). Самая низкая почасовая отметка за неделю, $1 729, тоже пришлась на 15 ноября.
Что это меняет. За неделю эфир упал на 19,0% против 14,5% у биткоина, поэтому доля эфира в портфеле держателя уменьшилась сильнее доли биткоина.
5. Ставки в долг сместились к падению
Плата, которую трейдеры, занимающие деньги под позиции на рост биткоина, вносят за эти позиции, сейчас отрицательная: -0,0003% за 8 часов при обычном уровне 0,01%, то есть за такие позиции платят им. Индекс страха и жадности опустился до 10 из 100, вчера было 13, неделю назад 28 (данные).
Что это меняет. Среди десяти самых торгуемых контрактов на биткоин сроком до месяца все десять защищают от падения цены, и объем такой защиты превышает ставки на рост в 2,41 раза.
Регулирование
Минюст США, Торговая палата и коалиция из 18 организаций поддержали иск против налога Иллинойса на цифровые активы: закон предусматривает сбор 0,2% от полной стоимости актива при обмене, переводе или хранении через брокера, даже без прибыли (подробнее).
Канада ввела санкции против криптовалютных посредников EXMO, Rapira и Aifory; о них министр иностранных дел Анита Ананд объявила в ноябре, ограничения касаются и других организаций и физических лиц (подробнее).
Глава европейской политики Coinbase Роэланд ван дер Стаппен считает, что пересмотр правил MiCA в ЕС может побудить регулируемые площадки ограничить доступ клиентов к децентрализованным финансам, и, по его оценке, часть пользователей тогда может перейти к сервисам с меньшими гарантиями защиты (подробнее).
6 ноября FinCEN, служба Минфина США по борьбе с финансовыми преступлениями, запретила американским финансовым учреждениям переводить средства с участием биржи MEXC Global. Приказ не предписывает замораживать клиентские активы, а решение биржи прекратить обслуживание пользователей из России и Беларуси было объявлено отдельно, 20 октября (подробнее).
Безопасность
С кошельков платформы Proxima 14 ноября вывели 5 324 SOL, по версии компании ключи утекли через логи; пострадал 181 пользователь, потери уже возместили из собственных средств компании (подробнее).
Cynet разобрала схему с фейковой ПК-версией GTA VI, которую предлагают скачать через блокнот Google Colab: вместо игры ставится программа WARDEN, собирающая пароли, cookie и данные криптокошельков (подробнее).
В трех аппаратных кошельках Trezor Safe 5, купленных у CryptoBilis, нашли платы для перехвата данных; новая прошивка блокирует известные импланты, но не спасает фразу восстановления, если ее уже считали (подробнее).
Что изменилось для держателя
Для держателя без заемных денег изменилось немногое по сути, но многое по цифрам: стоимость портфеля за неделю уменьшилась, а принудительных закрытий не будет, пока не брал в долг. Стоит проверить, с какого устройства вы заходите в приложения биржи и кошелька: Bybit предупредила о риске для приложений на Android и советовала обновить Telegram, не открывать незнакомые чаты и ботов и не переходить по подозрительным ссылкам. Фраза восстановления должна лежать вне телефона и вне компьютера, лучше на бумаге в двух местах.
В России. С 17 ноября неквалифицированные инвесторы в России смогут покупать биткоин, эфир и USDT через брокеров, доверительных управляющих или криптообменники, лимит 300 тыс. рублей в год через одного посредника. Торги на биржах возможны с 22 ноября после согласования правил с ЦБ (подробнее).
Что дальше
17 ноября. Россияне смогут покупать биткоин, эфир и USDT через посредников с годовым лимитом 300 тыс. рублей (подробнее).
22 ноября. Российские биржи смогут запустить организованные торги криптовалютами после согласования с Банком России (подробнее).
23 ноября. OKXICE запустит круглосуточную торговлю токенизированными ценными бумагами (подробнее).
30 ноября. Strategy выйдет из индекса MSCI USA после закрытия торгов (подробнее).
4 декабря, 16:30 МСК. Данные о рынке труда США за ноябрь.
9 декабря, 22:00 МСК. Решение ФРС по ставке.
Следующий выпуск 16 ноября в 19:00 МСК. Технический разбор биткоина: в утреннем обзоре рынка.
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Вопросы и ответы
Почему биткоин подешевел за неделю?
Причину источники не называют. Снижение совпало с оттоком денег: семь торговых сессий подряд из американских биржевых фондов на биткоин уходили средства, а предложение стейблкоинов за месяц, по оценке Glassnode, сократилось на $17 млрд.
Что означает отрицательная плата за позиции на рост?
Трейдеры, которые открывают позиции на рост биткоина в долг, сейчас не платят за них, а получают: ставка составляет -0,0003% за 8 часов при обычном уровне 0,01%. Одновременно все десять самых торгуемых контрактов на биткоин сроком до месяца защищают от падения цены.
